[면접 합격자료] 한화자산운용 [운용본부]LDI 국내 해외주식 운용 합격 문항 기출 최종합격

1. LDI 전략에 대해 설명해보세요.

LDI(링키지 디림리스 인포메이션) 전략은 확정급여형 퇴직연금이나 급여 지급 의무를 충당하기 위해 채권과 파생상품을 활용하여 자산 포지션을 조화롭게 조정하는 방식입니다. 주로 금리와 인플레이션 변화에 대응하기 위해 기간별 채권 비중을 조절하며, 이를 통해 듀레이션 매칭(durations matching)을 달성합니다. 실제로 한국과 해외 시장에서 LDI 전략을 활용한 연기금은 2xxx년 이후 연평균 4~5%의 수익률을 기록했으며, 금리변동에 따른 손실 위험을 최소화하고 안정적인 이자 수익을 확보하는데 중점을 둡니다. 2020년 시장에서는 금리 하락에 따라 채권 가격이 상승하면서 포트폴리오 수익률이 6% 이상 증가하는 사례도 있었으며, 인플레이션 연동형 파생상품을 병행하여 실질 구매력을 보호하는 방안도 적극 도입되고 있습니다. 이러한 전략을 통해 예상 급여 지급액 대비 투자수익률이 105% 이상 유지되면서, 확정급여제도의 재무건전성을 높이는 데 기여하였습니다. 따라서 LDI 전략은 리스크 관리와 자산 배분 최적화를 통해 안정적 수익을 창출하는 중요한 운용 방식입니다.

2. 국내외 주식 시장의 최근 트렌드와 전…