[면접 합격자료] 한국자산평가 NAV 파트(TRS 등) 평가 합격 문항 기출 최종합격

1. 한국자산평가 NAV 파트에서 TRS(총수익스와프) 평가의 핵심 개념과 절차를 설명해보세요.

한국자산평가 NAV 파트에서 TRS(총수익스와프) 평가는 기초 자산의 시장가치와 수익률 변동을 고려하여 평가하는 과정입니다. 채권, 주식)의 가격 변동 위험과 수익률을 이전하고, 이를 반영한 순자산가치를 산출하는 것입니다. 평가 절차는 기초자산의 시장가격과 관련 통계를 수집하며, 이후 TRS 계약 조건(이자율, 만기, 공격/수익금 배분 구조)을 상세히 분석합니다. 다음으로 예상 수익률과 시장 변동성 데이터를 반영하여 할인율 또는 기대 수익률을 결정합니다. 이를 통해 계약 종료 시 예상 상환금 또는 수익금 산출 방식을 계산하고, 현재가치 산출에 활용합니다. 예를 들어, A사와 B사 간 3년 만기 TRS 계약에서 기초자산이 현재 100억 원이고 연이자 4%, 예상 변동성 15%일 때, 기대 수익률 조정 후 할인율 2%를 적용하여 평가금액을 산출합니다. 이와 같은 과정에서 계산된 평가액은 통계적 분석과 시장 데이터를 통합하여 신뢰성을 확보하며, NAV 산출의 핵심 지표로 사용됩니다. 이 방법은 시장 상황과 기초자산의 특성을 정밀하게 반영할 수 있어 TRS의 금융 리…