[면접 합격자료] 유안타증권 리서치 채권분석, 기업분석 합격 문항 기출 최종합격

1. 채권시장과 관련된 주요 지표와 분석 방법에 대해 설명해 주세요.

채권시장과 관련된 주요 지표는 금리, 스프레드, 채권 가격, 기대수익률, 유동성 지표 등이 있으며, 이들을 분석할 때는 시장금리 변동, 신용등급별 수익률 차이, 국채와 회사채 간의 스프레드를 중요하게 고려합니다. 예를 들어, 대한민국 10년 만기 국채금리가 5%일 때, AA등급 회사채가 0%를 형성한다면, 스프레드는 0. 5%로 파악됩니다. 이는 시장의 위험 프리미엄을 반영하며, 신용위험이 증가할수록 스프레드가 확대됩니다. 또한, 채권 가격과 기대수익률은 역의 관계를 이루는데, 가격이 상승하면 기대수익률은 낮아지고, 반대로 가격이 하락하면 기대수익률이 높아집니다. 유동성 지표로는 거래량, 호가차이 등이 있으며, 낮은 거래량은 유동성 위험 증가로 이어집니다. 분석 방법으로는 기술적 분석으로 차트 패턴을 살피거나, 경제지표와 연계된 매크로분석을 활용하여 금리 상승 혹은 하락 예상치를 수립합니다. 2022년 글로벌 시장에서는 미국 연준의 금리 인상으로 인해 국채금리가 0. 5%에서 75%로 상승했고, 이에 따라 신용스프레드도 확대되면서 기업 채권 위험 프리미엄이 증가하였습…