[면접 합격자료] 국민연금공단 국내채권 크레딧분석 전임 합격 문항 기출 최종합격

1. 국민연금공단 국내채권 포트폴리오의 크레딧 분석 시 고려해야 하는 핵심 지표는 무엇인가요

국민연금공단 국내채권 포트폴리오의 크레딧 분석 시 고려해야 하는 핵심 지표는 신용등급, 부도 가능성, 채권의 만기 구조, 변동금리 또는 고정금리여부, 이자지급이력, 채권발행기관의 재무건전성, 채권평가스프레드, 유동성 지표, 채권가격의 시장변동성과 재무제표 상차입금비율, 부채비율, 유동비율 등 재무구조 지표 등이 있습니다. 신용등급은 S&P, Moody’s, Fitch 등 주요 평가사 점수로 객관적 평가가 가능하며, 신용등급이 낮은 채권은 높은 수익률을 제공하지만 부도 위험도 함께 증가합니다. 예를 들어, 2022년 국민연금공단이 보유한 BBB 등급 이하 채권의 부도율은 평균 5%로, 이를 근거로 포트폴리오 위험을 관리해야 합니다. 채권 만기 구조 분석은 장기채권과 단기채권 비중에 따른 금리변동 리스크를 평가하는 데 중요하며, 2023년 기준 만기별 평균 금리변동 폭은 약 0. 3%였던 점을 고려할 필요가 있습니다. 채권의 평가지표인 평가스프레드와 시장 유동성 역시 시장상황에 따라 크게 변동하기 때문에, 경제상황 변화에 따른 분석도 필수입니다. 이…