위험한 경제학 레포트

1. 경제학에서의 위험 개념

경제학에서 위험은 미지의 결과에 따른 불확실성으로 정의된다. 위험은 미래의 사건이 어떤 결과를 초래할지 알 수 없거나, 그 확률 분포가 명확하지 않을 때 발생한다. 예를 들어, 투자에서의 위험은 특정 자산의 가격 변동성을 의미하며, 이는 시장의 변화, 정책의 변동, 글로벌 경제 상황 등 다양한 요인에 영향을 받는다. 2021년 글로벌 주식시장의 변동성은 평균 20%였는데, 이는 급격한 국제 정세 변화나 팬데믹 영향으로 인한 일시적인 변화이기도 하다. 위험은 두 가지로 나뉠 수 있는데, 하나는 재무적 위험으로 투자 손실 가능성, 채무 불이행 등을 포함한다. 예를 들어, 신용도가 낮은 기업의 채권은 높은 수익률과 함께 높은 위험도를 지니고 있다. 다른 하나는 비재무적 위험으로 자연재해, 전쟁, 정치적 불안 등이 있다. 2xxx년 일본 후쿠시마 원전 사고는 자연재해와 인재가 결합된 비재무적 위험이 어떻게 경제에 막대한 영향을 미치는지를 보여주는 사례다. 위험을 수치적으로 표현하는 대표적인 방법은 기대값, 변동성, VaR(가치위험) 등을 사용하는데, 예를 들어, 95% 신뢰수준에서 1일 최대 손실액을 VaR로 산출하면 금융기…