자본자산가격결정모형을 활용한 위험자산 투자의 기대수익과 위험 분석

1. 서론

자본자산가격결정모형(CAPM)을 이용한 위험자산 투자의 기대수익과 위험 분석은 금융시장의 불확실성 속에서 투자 결정의 효율성을 높이는 데 중요한 역할을 한다. CAPM은 투자 포트폴리오의 기대수익률이 시장 위험과 어떻게 연관되는지 설명하는 핵심적인 모형이다. 이 모형을 통해 투자자는 위험 자산 투자에 따른 기대수익과 위험을 정량적으로 평가하고, 포트폴리오 구성 전략을 최적화할 수 있다. 본 연구는 CAPM의 이론적 토대를 바탕으로 실제 투자 사례를 분석하여 모형의 실용성을 검증하고, 모형의 가정과 한계를 면밀히 검토하여 향후 연구 방향을 제시한다. 특히, 다양한 위험 자산의 베타 계수를 추정하고 분석하여 시장 위험과의 관계를 심층적으로 살펴볼 것이다. 나아가, 기대수익률과 위험의 실증적 관계를 분석하여 투자 결정에 대한 실질적인 시사점을 제시하고자 한다. 이는 금융공학 및 경제학 분야의 학문적 발전뿐 아니라 실제 투자 현장에서도 유용한 지침을 제공할 수 있을 것이다. 본 연구에서 사용되는 데이터는 신뢰할 수 있는 공공 데이터베이스와 금융정보 제공업체를 통해 수집될 것이며, 분석 과정은 투명하고 재현 가능…