[금융기관] 서브프라임 모기지

1. 서브프라임 모기지 개념

서브프라임 모기지는 신용등급이 낮거나 소득 증빙이 어려운 차주에게 제공되는 주택담보대출을 의미한다. 일반적으로 신용점수 620점 이하이거나 소득 대비 부채비율이 높아 금융기관이 대출 위험이 크다고 판단하는 이들이 대상이 된다. 이러한 대출은 보통 이자율이 높은 편인데, 이는 차주의 채무불이행 위험을 감수하는 대가로 부과되기 때문이다. 특히 2000년대 초반 미국에서는 부동산 가격이 급등하면서 서브프라임 시장이 급성장하였고, 2005년 기준 미국 내 서브프라임 대출은 전체 주택대출의 약 20%를 차지하였다. 이 기간 동안 은행과 금융기관들은 신용도가 낮은 차주에게도 모기지를 적극적으로 공급하였으며, 이는 부동산 버블과 폭락의 씨앗이 되었다. 금융기관들은 이러한 대출을 증권화하여 여러 투자자에게 판매했는데, 이를 서브프라임 모기지 담보부 증권(MBS)라고 부른다. 증권화는 금융기관들이 대출 채권을 한데 묶어 유동성을 높였지만, 동시에 위험을 분산시키는 역할도 했다. 그러나 2007년 이후 미국 부동산 시장의 하락과 함께 차주들의 채무불이행이 급증하면서 이와 관련된 금융상품들도 큰 손실을 입었고, 이…