CFA level3, 레벨3 [공통과정] 5 Ethics GIPS 포함 (전과목 보유)

1. GIPS 개요

GIPS(Global Investment Performance Standards)는 투자 성과 측정과 보고에 관한 글로벌 표준으로, 투자관리사들이 일관되고 신뢰할 수 있는 성과보고서를 작성하도록 규정한 기준이다. 1999년 재무분석가협회(CFA Institute)가 처음 제정하였으며, 이후 업계 전반으로 확산되어 현재 약 60개국 이상에서 채택되고 있다. GIPS는 투자자의 신뢰 확보와 정보의 투명성을 높이기 위해 공정성과 일관성을 기본 원칙으로 삼으며, 모범 사례를 제공한다. 이 표준은 투자 성과의 공정한 제시를 위해 성과집계방식, 성과의 공개 주기, 보고서 내용 등에 구체적 지침을 포함하고 있으며, 투자운용사와 자산운용사 모두 이를 준수하는 것이 권장된다. GIPS는 특히 기관투자자에게 중요한 역할을 하는데, 예를 들어 세계 최대 자산운용사인 블랙록과 뱅가드 그룹도 GIPS 준수 보고서를 제공하여 고객과의 신뢰를 확보하고 있다. 또한 2xxx년 기준 글로벌 자산운용 시장 내 GIPS 준수 업체의 비율은 약 75%에 이르며, 이는 성과보고의 표준화 필요성과 신뢰성 향상에 대한 업계의 인식을 반영한다. GIPS는 투자 성과의 공개와 검증 과정, 성과 산출 방법, 실적 데이터의 …