패시브(수동적) 투자의 의미와 인덱스 펀드 및 ETF의 특징을 설명하시오

1. 패시브(수동적) 투자의 개념

패시브(수동적) 투자는 시장 전체 또는 특정 지수의 성과를 따라가는 투자 방식을 의미한다. 이는 적극적 투자와 달리 시장과의 차별화를 목적으로 하지 않으며, 주가가 지수에 따라 움직인다고 가정하고 그대로 따라가는 전략이다. 패시브 투자는 전문가의 적극적인 시장 분석이나 개별 종목 선정 대신, 지수 추종을 통해 시간과 비용을 절감하면서 안정적인 수익을 노린다. 대표적인 사례로는 인덱스 펀드와 ETF가 있다. 인덱스 펀드는 특정 시장 지수를 추종하는 펀드로, 예를 들어 미국 S&P 500 지수를 추종하는 인덱스 펀드에 투자하면 지수 전체를 그대로 따라가게 된다. ETF(상장지수펀드) 역시 동일한 원리로, 주식시장에 상장되어 있어 주식처럼(간편하게) 사고팔 수 있다는 장점이 있다. 글로벌 금융시장에서는 1970년대 이후 패시브 투자 전략이 급부상했고, 2020년 기준 전 세계 ETF 자산 규모는 10조 달러를 넘어섰다. 특히 미국에서는 2022년 기준 전체 주식형 펀드 자산 중 약 45%가 인덱스 펀드 또는 ETF에 투자되어 있어, 적극적 투자에 비해 비용이 낮으며 장기적인 투자 수익률이 수익비교 분석에서 높은 것으로 나…