재무관리(출석)) 1. 하나의 주식에 몽땅 투자한 투자자에 비해 여러 주식들에 분산 투자한 경우는 위험이 줄어든다고 한다. 이때, 분산 투자한 투자자가 상쇄시킬 수 있는 위험은 어떤 종류이며, 이 투자자에게 남아~

재무관리(출석)) 1. 하나의 주식에 몽땅 투자한 투자자에 비해 여러 주식들에 분산 투자한 경우는 위험이 줄어든다고 한다. 이때, 분산 투자한 투자자가 상쇄시킬 수 있는 위험은 어떤 종류이며, 이 투자자에게 남아있

1. 투자위험의 개념

투자위험은 일정 기간 동안 투자 수익률이 기대치와 달리 변동하는 가능성을 의미한다. 이는 크게 시장위험과 비시장위험으로 구분할 수 있으며, 각각의 특성과 영향을 고려해야 한다. 시장위험은 일반적으로 전체 시장의 경기변동에 따라 발생하며, 예를 들어 주식시장 전체가 경기 침체로 인해 하락하는 경우 해당 시장 내 모든 투자자들이 손실을 입게 된다. 반면 비시장위험은 개별 기업의 내부 사정이나 특정 산업의 특수한 요인으로 인해 발생하는 위험이다. 예를 들어, 한 회사가 경쟁사보다 기술력이 떨어지거나 재무상태가 악화될 경우 해당 기업 주식의 가격은 급락할 수 있다. 통계자료에 따르면, 2xxx년부터 2020년까지 한국 주식시장에서 시장 전체의 변동성(변동 계수)은 약 15%인데 비해, 개별 기업의 위험성은 상당히 높아 평균 25%에 달하는 경우도 있었다. 분산 투자는 여러 주식을 포트폴리오에 포함시켜 개별 …