자본자산가격결정모형 분석 및 실무적 활용 전략 연구

1. 서론

금융시장에서 투자의 성공은 효율적인 자산 배분과 위험 관리에 달려있다. 투자자의 기대수익률과 위험을 연결하는 핵심 모형인 자본자산가격결정모형(CAPM)은 이러한 과정에서 필수적인 역할을 수행한다. CAPM은 투자 포트폴리오 구성, 자본 배분 전략 수립, 기업 가치 평가 등 다양한 금융 의사결정에 활용되는 강력한 도구이며, 본 연구는 CAPM의 이론적 토대를 면밀히 검토하고, 실증 분석을 통해 한국 주식시장에서의 적용 가능성과 한계를 탐색하며, 나아가 실무적인 활용 방안을 제시하고자 한다. 특히, 경영학 분야 학습에 도움을 줄 수 있도록 실제 투자 분석과 포트폴리오 관리에 CAPM을 적용하는 구체적인 방법을 상세히 논의할 것이다. 이를 통해 CAPM에 대한 심층적인 이해를 증진시키고, 학습자들이 투자 전략을 설계하고 실행하는 데 실질적인 도움을 제공하고자 한다. 더 나아가, CAPM의 한계를 극복하고 실제 시장 상황에 더욱 적합한 확장 모형의 필요성을 제시하고, 향후 연구 방향을 제시함으로써 학문적 기여를 할 것이다. 이러한 연구 결과는 경영학과 학생들의 투자 분석 및 포트폴리오 관리 능력을 향상시키는 데 크게 기여할 것으…