외국환거레의 유형(현물환거래와 선물환거래, 대고객거래와 은행간거래)

외국환거레의 유형(현물환거래와 선물환거래, 대고객거래와 은행간거래) 1) 현물환거래와 선물환거래 국제거래(국제수지의 내용이 되는 거래)는 송금환이나 역환 중의 하나에 의해 결제된다. 그런데 이러한 환결제가 화차의 결제라는 역할을 수행함에 있어서는 외화의 매매가 동시에 뒤따르게 된다. 예컨대 은행이 고객의 의뢰로 1만 달러의 송금환을 처리하는 경우, 은행은 그것에 상당하는 800만원의 원화를 수취함과 동시에 1만 달러의 외화를 지급하여야 한다. 즉 원화를 받고 외화를 파는 것이다. 또 은행이 수출자의 의뢰로 수출어음을 할인하는 때는, 800만원의 원화를 지급하고 1만 달러의 외화를 매입하는 것이다. 이와 같은 환결제에 따르는 외화의 매매를 중심으로 생각하는 경우 환거래는 현물 환거래(sport transaction)와 선물환거래(forward transaction)의 두 가지로 나눠볼 수 있다. 현물환거래란 외화의 매매가 동시에(또는 늦어도 2영업일내에) 실행되는 경우이다. 즉 송금환은 고객이 은행에 원화를 지급하고 외화수표를 받으며, 역환은 수출업자의 수출어음을 은행이 할인하여 원화를 내주는 것이 외화매매의 실행이다. 지금까지는 송금환과 역환거래를 모두 현물환으로 설명해왔다. 그런데 실제로는 이 같은 현물환 외에 선물환거래라고 하는 것이 있다. 선물환거래는 외화의 매도자와 매입자(지금까지의 설명에서는 고객과 은행)가 장차 매매를 실행하기 위해 각종 조건을 미리 결정하여 거래를 약속하는 것이다. 이것을 환의 예약이라고 하며, 미리 합의하는 조건에는 외화의 종류: 달러 혹은 유로), 금액(5만 달러 2만 혹은 파운드), 환율(1달러 당800원 혹은 805원), 매매의 실행시기(보통 6개월 이내임) 등이 있다. 이와 같이 선물환거래에서는 매매의 거래는 장래에 이루어지지만 그 거래조건만은 지금 약속해 둔다. 거래당사자가 후일에 가서 그 약속을 실행하는 것을 환예약의 실행이라고 한다. 수출입업자가 선물환거래를 행하는 가장 중요…
수출입업자…