외환시장의 거래형태에서 현물거래 선물환거래 선물거래에 대하여 나누어 서술하시오

외환시장의 거래형태에서 현물거래, 선물환거래, 선물거래에 대하여 나누어 서술하시오 국제간의 각종 거래는 송금환이나 역환의 형태로 결제되는 경우가 대부분이다. 그러나 이와 같은 환결제는 국제간의 채권 ․ 채무를 해결하는 역할을 수행하는 동시에, 외화의 매매를 수반하는 경우가 대부분이다. 예를 들면, 은행이 고객인 수입업자의 요청으로 10,000달러의 송금환을 $1 : 1,300원의 환율로 매각한 경우, 은행은 고객으로부터 10,000달러에 해당하는 자국화폐 1천 300만원을 받는 대신 달러예금 중에서 10,000달러를 지급해야 하므로 외화를 매각하는 결과가 된다. 반대로 은행이 수출업자의 요청으로 수출업자가 발행한 10,000달러의 어음을 매입할 때는 그에 상응하는 자국화폐를 지급하는 대신 외국의 수입업자로부터 10,000달러를 지급받게 되므로 달러예금이 10,000달러 증가하게 되어 외화를 매입한 결과가 된다. 그리고 이와 같은 외환의 매입규모와 매각규모가 일치되지 않고 불일치되어 은행의 환 포지션이 On Position이 될 때 은행의 입장에서는 일정기간 환차가 발생되지 않는 경우라면 문제가 없겠으나, 환차가 발생하는 경우에는 선의의 피해를 받을 가능성이 높다. 왜냐하면 은행은 외환의 매입규모가 매각규모를 초과할 때 초과매입된 외화는 언젠가는 매각될 것이 전제되어야 하고, 반대로 매각규모가 매입규모를 초과하면 인젠가는 초과된 매각규모와 동일한 금액을 매입시켜야 할 것이 전제되어야 하므로 시차로 인해 발생하는 환차는 언제나 은행에게 위험을 제공할 가능성이 높기 때문이다. 즉 매입초과 시에는 매입 당시에 $1 : 1,300원이었던 환율이 매각시점에서 $1 : 1,280원이 되면 외국환은행은 달러당 20원의 손해를 보아야 하고, 반대로 매각초과 시에는 매각 시에 $1 : 1,280원이었던 환율이 매입시점에서 $1 : 1,300원이 되면 달러당 20원의 손해를 보아야 하기 때문이다. 따라서 은행은 이러한 환차손위험을 피…
따라서 …