투자론 ETF 1개 및 ETF 구성 종목 중 1개를 택하여 10주 동안 금요일 종가를 기준으로 거래했다고 가정하여 보유 기간 수익률 및 Sharpe Ratio를 계산한 후 성과를 비교하시오.

1. 서론

이 연구는 투자론 수업의 과제로, ETF와 개별 주식 투자의 성과를 비교 분석하기 위해 10주간의 모의 투자를 실시했다. ETF로는 국내 대형주를 추종하는 TIGER 200 ETF를, 개별 주식으로는 TIGER 200 ETF의 주요 구성 종목 중 하나인 삼성전자를 선택했다. 두 자산에 각각 100만원씩 투자하여 2024년 1월 5일부터 3월 15일까지 매주 금요일 종가를 기준으로 포트폴리오의 변화를 관찰했다. 투자 전략은 단순히 10주간 보유하는 단순 보유 전략을 채택하여 매수 및 매도 시점에 대한 예측이나 판단은 배제했다. 이는 ETF와 개별 주식의 장기 수익률 차이를 보다 명확하게 비교하기 위한 것이다. 수익률 계산은 매수일 종가 대비 매도일 종가의 비율로 산출했으며, 거래 수수료 및 세금은 고려하지 않았다. 이러한 제한점을 인지하고 결과 해석에 신중을 기해야 한다. 이 연구의 목적은 단순한 수익률 비교를 넘어, ETF 투자의 분산 효과와 개별 주식 투자의 높은 수익률 가능성 사이의 상관관계를 탐색하는 데 있다. 또한, 위험 조정 수익률을 측정하는 Sharpe Ratio를 통해 두 투자 전략의 위험 대비 효율성을 비교 분석하여 투자 결정에 대한 실질적인…