3개~5개의 주식을 선택한 후 기대수익률과 위험을 계산하고 최적투자자산을 선택하시오

1. 서론

투자는 현대 사회에서 재산 증식을 위해 필수적인 활동이다. 다양한 자산군 중 주식은 높은 기대수익과 함께 비교적 높은 위험을 내포하고 있어 투자자에게 중요한 선택 대상이 된다. 주식 투자는 시장 변동성에 민감하며, 개별 주식의 기대수익률과 위험수준을 파악하는 것이 성공적인 투자의 핵심이다. 이에 따라 투자자는 적절한 포트폴리오 구성을 통해 기대수익률을 극대화하면서도 위험을 최소화하는 전략을 모색하게 된다. 특히 3개에서 5개 종목으로 제한된 포트폴리오를 구성할 때는 주식 간의 상관관계를 고려하여 최적의 조합을 찾는 것이 중요한 과제이다. 2023년 한국 증시의 전체 시장수익률은 약 15%에 달했으며, KOSPI 지수는 2022년부터 2023년까지 약 45%의 상승세를 기록하였다. 반면, 특정 개별 종목들은 예를 들어 삼성전자와 현대차는 각각 20%, 25%의 기대수익률과 함께 15%, 20%의 변동성을 보여주었다. 기대수익률과 위험은 통계적으로 표준편차와 함께 계산되며, 포트폴리오의 기대수익률은 개별 종목의 기대수익률과 비중의 가중평균으로 산출된다. 위험은 개별 종목의 표준편차뿐만 아니라 종목 간 상관계수에 따라 결정되는 포트폴리…