수익률 및 위험의 관점에서 포트폴리오의 장점과 단점에

1. 서론

몇 년 전 나는 주식 한 종목에 올인했다가 크게 손실을 본 적이 있다. 당시 회사 연말 보너스를 전부 그 종목에 투자했었는데 주가가 급락하면서 단숨에 반 토막이 났다. 그때 나는 “내가 너무 한 종목에만 의존했구나”라는 후회를 강하게 느꼈다. 그 종목을 사기 전에는 주변 사람들의 “포트폴리오를 분산해야 한다”는 말을 흘려들었다. 하지만 실제로 투자를 시작하자, 종목 선정이 중요하다는 생각에 사로잡혀 다른 자산에는 관심을 기울이지 않았다. 그 결과 손실이 나자 “리스크를 분산한다는 말은 알지만 실제로 어떻게 해야 할지 몰랐다”라는 모호한 고민이 계속 머릿속을 떠돌았다.
또 다른 경험으로 은행 적금만 믿고 지내던 시절이 있다. 물가가 갑작스럽게 상승하면서 적금 이자만으로는 물가 상승을 따라잡지 못한다는 현실을 절감했다. 매달 통장 잔고를 확인할 때마다 “이대로는 내 노후 자금이 모자랄 수도 있겠구나”라는 막막함이 찾아왔다. 그 순간 나는 “포트폴리오라는 말을 들으면 너무 추상적이어서 어디서부터 시작해야 할지 막막하다”라는 생각에 사로잡혔다. 주변 사람들은 주식, 채권, 부동산, 해외 자산 등 여러 자산을 섞어…