현금흐름 현금흐름 먼저 기업의 자금흐름을 파악하기 위해서는 기업의 자금..

현금흐름 먼저 기업의 자금흐름을 파악하기 위해서는 기업의 자금을 어떻게 정의할 것인가 하는 문제에 대답해야 한다. 기업의 주요 자금의 원천은 기업이 생산한 물건을 판매하는 데서 올 것이라는 것은 의문의 여지가 없을 것이다. 그러면 A기업이 고객에게 100만 원 상당의 물건을 외상으로 판매하였을 때 회계장부에서는 100만 원의 외상매출금이 증가하면서 같은 금액의 재고가 줄어들 것이다. 이때 기업의 자금은 100만 원 증가하였는가 재무관리 측면에서 100만 원의 외상매출금은 현금으로 기업에 유입되기까지는 자금의 유입으로 보지 않는다. 즉, 외상에 의한 매출의 증대는 미래의 현금유입을 내포하지만 아직은 기업의 자금으로 볼 수 없다는 것이 그 입장인 것이다. 기업의 손익계산서의 당기순이익이 기업 수익의 원천이라고 하는데 재무관리에서는 보다 구체적으로 현금의 흐름에 그 초점을 맞추는 것이 그 특징이다. 어떤 자산이든지 그 가치는 향후 얼마만큼의 현금을 창출하는가 하는 데 달려 있다.