외화자금 운용(외화예금, 외화기준채권)

외화자금 운용(외화예금, 외화기준채권) I. 외화예금 외화예금은 미국 달러를 비롯하여 스위스 프랑, 호주 달러 등 문자 그대로 외화기준으로 외국환은행에 입금되는 예금이다. 일반의 원화예금과 마찬가지로 정기예금, 보통예금, 당좌예금 등의 종류가 있다. 외화예금의 이용법에는 (1) 외화결제구좌로서의 이용법, (2) 적극적인 자금운용으로서의 이용법 등이 있다. (1) 은 수출에서 회수한 달러를 원화로 전환하지 않고 달러 그대로 수입결제에 충당하는 방법으로, 환율의 변동리스크를 회피할 목적 등에 이용된다. (2)는 고금리 통화로 예금을 함으로써 원화예금보다 높은 수익률의 이자를 기대하는 거래이다. 단, 고금리라 할지라도, 기일에 원화로 전환하는 경우는, 그 때의 환율이 예입시보다 외화예금의 통화가치가 하락하면 환차손이 발생하는 데 유의해야 한다. 이러한 이용법 등에 대하여, 예금기일의 환리스크를 회피하기 위해 환예약을 체결하는 방법도 쓰인다. 이 경우는 기일의 환시세를 감안한