리스크 관리 사례 조사

* KGI증권사의 전반적인 시장리스크 관리행태 및 방안
KGI증권사의 경우 시장리스크 관리부서가 독립적으로 존재하지 않고, 통합적으로 이루어지는 것이 아니라 각 분산되어 관리되고 있기 때문에 KGI가 당면하고 있는 시장리스크를 총괄적으로 파악할 수 없는 문제점이 있다. 따라서 시장리스크를 통합관리하는 시스템을 구축함으로써 전체적인 시장리스크를 파악할 수 있을 뿐만 아니라 정확한 리스크 측정도 가능해진다. 관리시스템의 부재로 얼마나 정확한 측정을 하고 있는가는 파악하기 어렵다. 또한 리스크 요인 간 상관관계를 고려하지 않는 BIS 표준방식 대신 내부모형을 사용함으로써 리스크를 보다 정확하게 파악할 수 있다. 그러나 시장리스크 관리측면에서 내부모형으로 VaR를 구축할 경우 시스템 개발에 상당한 규모의 전산 및 인적자원이 소요되므로 리스크 관리기법의 선진화 및 경영의 안정성 제고측면에서 중장기적으로 도입되는 것이 바람직하다고 판단된다. 따라서 시장리스크 관리를 위한 내부모형 구축 시 전면적으로 VaR를 채용하기보다는 과도기적 조치로 내부모형과 표준모형을 혼합해 사용하는 방법을 검토하여야 할 것이다.
예) 포지션이 적은 …