부채상환자금관리전략

부채유형의 분류
1형부채 : 규모와 시기가 확실하게 알려진 부채(정기예금)

2형부채 : 현금지출 규모는 알고 시기는 불분명한 부채
(생명보험)

3형부채 : 현금지출 규모는 불확실 시기는 아는 부채
(변동금리부 양도성예금증서(CD))

4형부채 : 현금지출의 시기와 금액이 모두 불분명
(손해보험회사의 자동차보험 상품)

유동성관리
현금지출의 규모와 시기의 불확실성 때문에 기관투자자는 지급의무를 충족시킬 수 있을 정도로 충분한 유동성 확보

- 유동성 부족으로 지급불능에 따른 흑자도산 예방

유동성관리 전략

: 충분한 자금확보가 우선

- 계약자의 중도해지 및 계약변경 발생 시에 일정한 불이익을 주는 방법

: 현금유입의 감소에 관심
- 은행의 경우 예금, 보험회사의 경우 보험계약, 투자신탁회사의 경우 수익증권 등에 관심을 가지고 유동성 확보를 유지하여야 함