국제금융에쓰이는용어

* 수도결제일과 기산일 선물환거래의 수도결제일은 현물환거래의 수도결제일을 기산일로 한다. * 외환스왑거래 외환스왑(foreign exchange swap)거래는 거래방향이 서로 반대되는 현물환거래와 선물환거래를 또는 거래방향이 서로 반대되는 선물환거래와 다른 선물환거래를 동시에 계약하는 거래를 말한다. * 통화옵션의 의의 통화옵션(currency option)은 옵션매입자가 일정액의 특정 현물통화 또는 통화선물계약을 미래의 약정기일에 또는 약정기일 이전에 일정한 가격(행사가격)에 옵션매도자로 부터 선택적으로 매입(call option)하거나 매도(put option)할 수 있는 계약상의 권리 또는 이러한 계약상의 권리를 옵션매입자에게 부여한 계약거래를 의미한다. 옵션매입자는 프리미엄을 지불함으로써 옵션행사선택권을 취득하는 반면에 옵션매도자는 프리미엄을 받는 대가로 옵션매입자의 옵션행사에 응해야 하는 의무를 갖게 된다. * European option과 American option 전자는 만기일에만 옵션을 행사할 수 있는 옵션이다. 후자는 만기일이나 만기일 이전에 언제든지 옵션을 행사할 수 있는 옵션이다. * 거래가격의 결정 1) 콜옵션(call option) 콜옵션매입자(option buyer or holder)는 일정액의 특정통화 또는 통화선물을 만기일에 또는 만기일 이전에 일정한 가격(행사가격 : exercise price, strike price)으로 옵션매도자(option seller or writer)로부터 매입할 수 있는 권리 또는 이러한 권리를 옵션매입자에게 부여하는 계약을 말한다. 따라서 콜옵션매입자는 현물가격이 유리할 때(현물가격이 일정환율을 상회할 때) 콜옵션을 행사하고, 불리할 때(현물가격이 일정환율을 하회할 때)는 반드시 행사할 필요는 없다. 2) 풋옵션(put option) 풋옵션매입자(option buyer or holder)는 일정액의 특정통화 또는 통화선물을 만기일…
풋옵션매입자(opt…