원달러 환율과 엔달러 환율의 분수공적분 관계

□ 국내문헌

권순우, “원화의 엔화동조화 현상과 그 영향,” ISSUE PAPER, 삼성경제연구소, 2002.

김명직, 장국현, 『금융시계열분석』, 경문사, 1998.

김봉한, “외환위기 이후 원화 환율의 결정에 관한 연구,” 경제학공동학술대회, 2003.

김정식, “한국 원화 환율의 장기 변동행태 분석 : 구매력 평가설을 중심으로,” 산업과 경영 10, 1992.

김정식, “원/달러 환율변동성의 원인에 대한 연구 : 외환, 화폐 및 주식시장의 전이를 중심으로,” 경제분석 제7권 1호, 한국은행, 2001.

김진호, “Fractional ARIMA모형을 사용한 금리예측”, 계량경제학보 제7권, 1996.

서영경, “원화와 엔화 환율 동조화의 원인과 대응방향”, 한국은행 보도자료, 2001.

신민영, “최근 원-엔 동조화의 특징과 영향”, 주간경제 695호, LG경제연구원, 2002.

이근영, “원/달러 환율과 엔/달러 환율간의 상관관계 분석,” 국제경제연구, 한국국제경제학회, 제6권 3호, 2000.

조하현, 이승국, 『금융리스크 측정과 관리』, 세경사, 2002.

조하현, 이승국, 『카오스와 금융시장 : 복잡계경제학의 이해』, 세경사, 2002.

조하현, 이승국, “한국 주식시장에서의 비선형성에 관한 연구,”한국경제의 분석 제8권 3호, 한국금융연구원, 2002.

조하현, 이승국, “우리나라 원/달러 환율과 환율변동성의 장기기억에 관한 연구,”경제분석 제9권 1호, 한국은행, 2003.


□ 외국문헌

Anderson, `Do long-memory models have long memory?` International Journal of Forecasting 16, 2000.

Baillie, `Long memory processes and fractional integration in econometrics,` J. of Econometrics 73, 1996.

Baillie, Bollerslev, `Cointegration, fractional cointegration, and exchange rate dynamics,` J. of Finance 49, 1994.

Baillie, Bollerslev, Mikkelsen, `Fractionally Integrated GARCH,` J. of Econometrics 74, 1996.

Barnett, Medio, Serletis, `Nonlinear and Complex Dynamics in Economics,` mimeo, 1997.

Batten, Ellis, `Fractal structures and naive trading systems : Evidence from the spot US dollar/Japanese yen,` Japan and the World Economy 8, 1996.

Baum, Barkoulas, Caglayan, `Long memory or structural breaks : Can either explain nonstationary real exchange rates under the current float?` J. of International Financial Markets, Institutions, and Money, 1999.

Brock, Hsieh, LeBaron, 『Nonlinear Dynamics, Chaos, and Instability : Statistical theory and economic evidence』, MIT press, Cambridge, 1991.

Brunetti, Gilbert, `Bivariate FIGARCH and fractional cointegration,` J. of Empirical Finance 7, 2000.

Campbell, Lo, and MacKinlay, 『The Econometrics of Financial Markets』, Princeton Univ. Press, 1997.

Cheung, Lai, `A frational cointegration analysis of PPP,` J. of Business & Economic Statistics 11, 1993.

Cheung, Lai, `On cross-country differences in the persistence of real exchange rates,` J. of International Economics 50, 2000.

Cheung, Lai, `Long memory and nonlinear mean reversion in Japanses yen-based real exchange rates,` J. of International Money & Finance 20, 2001.

DeLong, Shleifer, Summers, Waldman, `Noise Trader Risk in Financial Markets,` J. of Political Economy 98, 1990.

Diebold, Rudebusch, `On the power of Dickey-Fuller test against fractional alternatives,` Economic Letters 35, 1991, p.155-160.

Diebold, Gardeazabal, Yilmaz, `On cointegration and exchange rate dynamics,` J. of Finance 49, 1994.

Fama, `Market Efficiency, Long-term Returns and Behavioral Finance,` J. of Financial Economics 49, 1998.