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실질환율의 추세 및 순환요인의 분해
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실질환율의 추세 및 순환요인의 분해에 대한 자료입니다.
up실질환율의추세및순환요인의분해
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목차/차례
- Ⅰ.서론
- Ⅱ.통계적 특성
- Ⅲ.지속성의 개념 및 측정방법
- 1.ARIMA모형을 이용한 방법
- 2.비모수적 방법(nonparametric approach)
- 3.비관측인자모형을 이용한 방법
- Ⅳ.실질환율의 장기지속성 추정
- 1.비모수적 방법에 의한 측정
- 2.ARIMA모형을 이용한 측정
- 3.비관측인자모형을 이용한 방법
- Ⅴ.요약 및 결론
- 참 고 문 헌
본문/내용
Ⅰ.서론
1973년 국제통화제도는 ｢브레튼우즈｣체제가 붕괴되면서 변동환율제도로 변천하게 되었다. 이에 따라 명목환율이 아주 불규칙하게 변동하게 되었고 동시에 실질환율도 불규칙적으로 움직여 구매력평가설로부터 심대한 이탈현상이 나타나게 되었다. 이러한 배경하에 실질환율의 변동행태를 규명하려는 연구가 국제금융이론의 중요한 연구과제중의 하나로 부상하게 되었다.
실질환율의 불규칙성을 규명하려는 이론적 주장과 경험적 연구는 크게 두 가지로 대별된다. 먼저 불균형론적 환율결정모형(Dornbush[14])에 의하면 가격이 경직적인 단기에서 통화공급증대와 같은 명목충격은 명목환율을 상승시키고 동시에 실질환율을 상사(overshooting)시킨다는 것이다. 그러나 장기적으로 양의 명목충격에 의한 물가상승은 실질환율을 원래의 균형수준으로 회귀하게 한다. Dornbush의 주장에 의하면 명목충격으로 인해 일단 실질환율의 상사가 일어나면 이러한 상사는 물가상승으로 인하여 점차 소멸하게 된다. 이것을 통계학적으로 설명하면 실질환율의 변화가 명목충격에 의해 주도될 경우 실질환율의 변화는 부(-)의 상관관계(negative correlatio…
1973년 국제통화제도는 ｢브레튼우즈｣체제가 붕괴되면서 변동환율제도로 변천하게 되었다. 이에 따라 명목환율이 아주 불규칙하게 변동하게 되었고 동시에 실질환율도 불규칙적으로 움직여 구매력평가설로부터 심대한 이탈현상이 나타나게 되었다. 이러한 배경하에 실질환율의 변동행태를 규명하려는 연구가 국제금융이론의 중요한 연구과제중의 하나로 부상하게 되었다.
실질환율의 불규칙성을 규명하려는 이론적 주장과 경험적 연구는 크게 두 가지로 대별된다. 먼저 불균형론적 환율결정모형(Dornbush[14])에 의하면 가격이 경직적인 단기에서 통화공급증대와 같은 명목충격은 명목환율을 상승시키고 동시에 실질환율을 상사(overshooting)시킨다는 것이다. 그러나 장기적으로 양의 명목충격에 의한 물가상승은 실질환율을 원래의 균형수준으로 회귀하게 한다. Dornbush의 주장에 의하면 명목충격으로 인해 일단 실질환율의 상사가 일어나면 이러한 상사는 물가상승으로 인하여 점차 소멸하게 된다. 이것을 통계학적으로 설명하면 실질환율의 변화가 명목충격에 의해 주도될 경우 실질환율의 변화는 부(-)의 상관관계(negative correlatio…
참고문헌
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of Monetary Economics, 1986, pp.49-75.
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I D : kmjh****** Date : 2015-09-26 FileNo : 16148208 |
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