모비스에 대한 코멘트

●모비스의 영업구조 모비스는 크게 3부분으로 나뉘어집니다.부품교체사업,모듈사업,부품수출부분으로 나뉘어져 있습니다.그럼 각 부분의 특징을 살펴보고 투자메리트를 설명하도록 하겠습니다. ♧부품교체사업 -현대모비스의 가장 알짜부분이며 매출액 영업이익률이 20%가 넘는 부분입니다. 사업특성상 경기변동에 큰 영향을 받지 않으며 안정적인 수익원 역할을 독톡히 해내고 있습니다.한국 자동차 시장의 특성상 중대형 승용차가 큰 인기를 얻고 있습니다.IMF때 잠깐 경차수요가 증가하였으나 99년이후 RV차량의 폭발적인 성장과 주5일근무제의 영향과 한국경제의 성장으로 인해 앞으로도 꾸준한 수요가 예상되고 있습니다.RV차량은 경유차 수요가 많은데 경유차 특성상 고가의 차량가격과 3~4년후의 부품교체 수요가 잦습니다.2002년 하반기부터 현대모비스의 A/S부분의 이익이 큰폭으로 증가하고 있습니다.향후 꾸준한 성장을 예상하고 있습니다. *현대차&기아차의 해외수출부분이 IMF이후 꾸준히 성장을 지속하고 있고 판매단가도 꾸준히 상승하고 있습니다.특히 해외부품사업은 내수시장보다 더큰폭의 마진을 올립니다. 이유는 해외수출부분은 현대모비스의 완전한 독점이기 때문입니다.대략 32%의 영업이익률을 올리고 있습니다.향후 몇 년동안 꾸준한 성장을 지속하리라 생각됩니다. ♧모듈부분 -현재 모듈부분의 사업환경은 초창기 시장단계입니다.몇년전까지는 이 사업자체가 존재하지 않았죠..현대모비스는 99년이후 현대차에 모듈 반제품의 납품을 시작으로 매년 큰폭의 성장을 지속하고 있습니다.하지만 매출액은 급상승하고 있으나 이익은 저조한 편입니다. 대략 영업이익률이 3~4%정도인데 모비스전체의 영업이익률을 까먹는 곳이죠. 하지만 모듈사업자체의 특성을 살펴보면, 부품생산은 전원외주화하고 모비스는 단순 조립형태이므로 투자자금에 비해 고수익을 올리고 있습니다.투하자본 수익률이 30%를 넘게…
하지만 모듈사업자체의 특성을 살펴보면, 부품생산은 전원외주화하… ♧부품수출부분 ♤모비스에 대한 오해