투자설계절차

개인 재산의 형성과정에 따라 라이프 사이클을 정리하면 다음과 같다.

① 재산형성기(Accumulation Phase)

직업활동기간의 전반부에 해당하는 기간으로 일반적으로 부채에 비해 순자산이 작다. 단기적인 재무목표는 차량이나 주택구입에 있고, 장기적인 목표는 자녀의 학자금과 퇴직설계이다. 투자기간이 장기이고 수입이 향후 증가할 것으므로 다소 높은 위험을 감수하더라도 시장평균보다 높은 수익률을 기대하게 되며, 자본이득에 초점이 맞춰진 투자대상이 적합하다.

② 재산축적기(Consolidation Phase)

직업활동기간의 후반부에 해당하는 기간으로 부채보다 자산이 많고, 수입이 지출을 초과하는 시기이다. 단기적인 목표는 자녀의 대학진학 자금과 휴가, 여행 등이며 장기적인 목표는 퇴직 후 대책이다. 지출을 초과한 수입은 미래의 퇴직이나 상속을 위해 투자되어야 하는 시기이며, 비교적 투자기간이 많이 남아있기 때문에 어느 정도 위험도 감수할 수 있는 시기이다. 그렇지만 축적된 재산을 서서히 투자위험이 낮은 자산으로 포트폴리오를 변경하기 시작해야 한다.

③ 노년기(Spending Phase)

퇴직 이후로 국…(생략)

④ 황혼기(Gifting Phase)