[우수자료] 금융 중개기관의 역할과 기능

(2) 금융중개기관의 의의 Gurley와 Shaw에 따르면 금융중개기관이란 최종 차입자로 부터 본원증권을 매입하는 동시에 최종대부자에게 간접적인 채권증서를 발행하는(to purchase primary securities from ultimate borrowers and to issue indirect debt for the portfolios of ultimate lenders)경제단위라 정의하고 있다. 이때의 최종 차입자란 자신의 소득보다도 더 많은 지출을 원하는 적자지출단위(deficit spending units)이며, 최종 대부자란 자신의 소득보다 적은 지출을 하며 잉여자금의 일부 또는 전부를 빌려주려 하는 흑자 지출단위(surplus spending units)이다. 국민경제 측면에서 살펴 볼 때 적자지출단위는 기업이, 흑자지출단위는 가계인 경우가 대부분이다. 이처럼 금융중개기관은 적자지출 단위와 흑자지출단위를 연결하는 매개체로서의 역할을 하며 금융 중개활동의 직접적인 당사자로서의 역할을 하는 기관이다. 한편 금융중개기관의 존재 근거는 거래비용(transaction cost)과 정보획득비용이 드는 시장의 불완전성에 있다. 만일 흑자지출단위와 적자지출단위가 서로의 필요를 만족 시켜줄 만한 거래 상대방을 찾는 데 어려움이 없고 직접 거래하는 비용이 적게 든다면 금융중개기관은 존재할 이유가 없어진다. 그러나 실제 시장은 불완전성이 존재하므로 이와 같은 직접거래에는 많은 비용이 수반된다. 금융중개기관의 존재는 흑자지출단위나 적자지출단위 모두에게 거래상대방을 찾아야 하는 번거로움을 없애줄 뿐만 아니라, 다수의 자금공급자와 자금수요자를 대상으로 금융자산을 거래한다는 측면에서 규모의 경제가 작용하여 거래비용을 줄일 수 있는 효과를 가져온다. 또한 개별적인 정보획득비용보다 금융중개기관의 정보획득비용이 훨씬 적음은 물론이다. 이러한 점에서 볼 때, 금융중개기관의 존재는 금융시장의 효율성을 높이고 금융거래량을 증가