[우수자료] 자금관리의 구성 요소에 대한 분석

1. 자금관리의 본질

1) 자금관리의 목표

자금관리(혹은 현금관리)란 공공조직의 현금 유·출입을 적절히 통제함으로써 필요한 자금(유동성)을 즉시 확보하는 동시에 유휴자금을 투자하여 수익을 얻는 일련의 과정이다. 이러한 자금관리의 목표는: ① 공공자금을 안전히 보관하고 ② 필요한 유동성을 즉시 조달할 수 있게 하며 ③ 투자 가능한 자금을 최대한 확보하여 ④ 수익을 극대화하는 것이다(Mikesell, 1986).

2) 자금관리의 구성요소

앞서 제시한 자금관리의 기본 목표는 <그림 1>과 같이 안전성, 가용성, 수익성의 세 가지로 요약할 수 있다. 그리고 이 목표를 달성하기 위한 자금 운용의 제 활동은 그림에서 보는 바와 같이 모두 여섯 가지로 구분된다.3) 자금관리의 구성 요소는 논자에 따라 약간씩 차이를 보이고 있다. 예컨대 Charles K. Coe (1989, p.117)는 ① 인적 자원 ② 규제 (법·제도적 장치) ③ 통계 및 정보체계 ④ 금융기관과의 관계 ⑤ 투자전략 등 다섯 가지를 자금관리의 구성요소로 꼽고 있다. 또다른 논자는 ① 현금입출금 ② 예측 ③ 금융기관과의 관계 ④ 투자전략 등 네 가지만을 거론하기도 한다(Hackbart and Ramsey, 1993, p.290). 한편 자금관리에 단기차입금 운용을 포함시키는 사람도 있으나(이문영·윤성식, 1995, p.368; Miller, 1991, p.241), 이 논문에서는 다수의 견해에 따라 이를 제외하였다. 각 구성요소에 대한 설명은 하연섭(1997)이나 김재영(1999)을 참조할 것.
안 전 성
가 용 성
수 익 성
◦ 자금관리의 법적 기초
◦ 금융기관과의 관계 (선정 및 계약 조건)
◦ 현금 수지 관리
◦ 유휴자금 투자전략
◦ 인적 자원
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