Name: 자본자산 가격결정모형 (CAPM) - 올레포트
SKU: 16091215
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자본자산 가격결정모형 (CAPM).hwp [Size : 32 Kbyte ]

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자료설명

자본자산 결정모형, 자본시장선, 증권시장선, 투자성과 평정에 대해서 정리된 자료입니다. 과제 작성하는데 많은 도움이 되기를 바라며, 레포트 잘 제출하시기 바랍니다.

[자본자산가격결정이론]CAPM

목차/차례

Ⅰ 자본자산 가격결정모형(CAPM)
1. 자본자산 가격결정모형의 의의
2. 자본자산 가격결정모형의 가정
Ⅱ 자본시장선
1. 무위험자산
2. 위험자산과 무위험자산의 결합
3. 자본시장선 도출
4. 자본시장선의 의의
5. 시장포트폴리오
6. 지배원리에 의한 투자행동과 자본시장선의 도출
7. 최적 포트폴리오의 선택8. 토빈의 분리정리
Ⅲ 증권시장선
1. 증권시장선의 도출
2. 증권시장선의 의의
3. 자본시장선과 증권시장선과의 관계
4. 증권시장선의 이용
Ⅳ 투자성과평정
1. 자본시장선(CML)을 이용한 투자성과 평정
2. 증권시장을 이용하는 방법

본문/내용

Ⅰ 자본자산 가격결정모형(CAPM)

1. 자본자산 가격결정모형의 의의
1) 마코위치의 포트폴리오이론을 근거로 하여 여기에 몇 가지 가정을 추가하여 위험과 기대수익률의 선형관계를 구한 후 이를 통해서 주식 또는 포트폴리오의 균형수익률을 산출하는 모형
2) 이 균형수익률은 기업의 청구권자가 자신이 제공한 자금에 대해서 요구하는 최저필수 수익률이 될 뿐만 아니라, 어떤 자산의 과소 또는 과대평가 여부를 판단하는 중요한 열쇠
3) CAPM은 협의로는 증권시장선(security market line: SML)만을 의미하나
4) 넓은 의미로는 자본시장선(capital market line: CML)도 포함

2. 자본자산 가격결정모형의 가정
1) 모든 투자자들은 기대효용을 극대화하고자 하는 위험회피형이며 위험자산에 투자할 경우 마코위츠의 평균-분산모형에 효율적 투자선상에 있는 최적 포트폴리오에 투자
2) 무위험자산이 존재하며 투자자들은 무위험이자율로 얼마든지 차입과 대출가능
3) 자본시장에는 세금, 거래비용등이 발생하지 않음, 즉 자본시장의 완전성을 가정
4) 투자자들의 투자기간은 동일한 1기간이며, 모든 투자자들은 자본자산의 기대수익률, 분산 등에 대하여 동질적…

📝 Regist Info

I D : chjm*******
Date : 2016-01-21
FileNo : 16091215

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