증권회사상품주식평가손의 회계처리에관한 실증적 연구

Ⅲ. 유가증권에 대한 회계규정의 변천 1. 기업회계기준상 유가증권 평가방법에 대한 규정 1) 1990.3.29 기업회계기준 개정이전 저가평가를 강제하지 않음 (시가가 현저히 하락하고 (30%이상) 회복할 가능성이 없는 경우에 한하여 적용) 2) 1990.3.29 이후 저가기준 강제화 (갑작스러운 회계변경으로 인한 부작용으로 인하여 그 적용 기간을 계속적으로 연기함) 3) 1996.6.30 기업회계기준 개정 - 1996.4.1부터 시작하는 회계연도부터 시가주의를 채택함 - 시장성이 없는 주식, 관계회사주식은 원가법적용 2. 증권회사의 평가손 반영에 관한 규정 - 일반적 상황 : 기업회계기준 - 증권회사의 독특한 상황 : 업종별회계처리기준, 증권감독원 지침에 따름 * 증권회사의 상품주식평가손의 회계처리에 관한 규정은 매연도 상황에 따라 변화를 계속하여 일관성을 유지하지 못함 Ⅳ. 연구설계 1. 연구모형의 설정 1) 불완전한 평가손 반영으로 인한 왜곡된 상품주식의 운용행태 - 증권회사의 유인(평가손실이 큰 종목은 그대로 보유하고 적은 종목 위주로 매도하려는 것)을 회귀식으로 검증 ΔURGLit = b0+b1SR1+b2RGLit+eit - RGLit : 가장 중요한 변수로 상품주식평가손 미반영으로 인한 왜곡된 거래형태가 초래되는가를 검증하는 변수 - 회귀계수의 부호 : 음(다른 조건이 같다면 당기 중 주식 매도를 통해 많은 매매이익을 실현한 회사일수록 당기 중 보유상품주식의 평가손은 오히려 증가할 것으로 예상) * 기업특성고려시 ΔURGLit = b0+b1SR1+b2RGLit+b3SELSEit-1+b4ROEit-1+eit (-) (+) (+) 2) 불완전한 평가손 반영으로 인한 부적절한 상품주식의 재고관리 STKPORTit = b0+b1URGLit+b2FUNDit-1+b3BRt+b4SRt+eit (-) (-) (-) (+) - URGLit 상품주식…
…