카오스 이론(혼돈 이론)에 대하여

경제분야에서 단기예측에 탁월한 위력을 발휘하는 카오스모형에 대해 알아보자. 변동성이 강한 주식가격을 잘 예측할 수만 있다면 주식투자는 재산증식에 더없이 매력적인 수단이 될 것이다. 최근 카오스 이론이 확산되면서 주식이나 외환 등의 자산가격을 예측하는 모형들이 속속 선보이고 있다. 확률적 예측기법 무너져 ====================== 카오스이론이 경제학자들의 관심을 끌기 시작한 시기는 1980년대 초. 당시만 해도 가장 애용되는 예측기법은 박스와 젠킨스가 만든 ARIMA 모형이었다. 이 모형은 데이터가 시간의 흐름에 따라 ‘확률적’(stochastic)으로 변동한다고 전제한다. 이때 모형화할 수 없는 부분은 모두 오차로 간주했다. 그러나 카오스 이론은 육안으로 볼 때 확률적으로 보이는 데이터들이 실제로는 ‘확정적’일 수 있기 때문에 경제학자들은 새로운 도전에 직면했다. 이것이 사실이라면 그동안 예측에 사용했던 박스--젠킨스 모형은 믿을 것이 못된다. 주가는 외양상 확률적으로 보이나 실제로는 확정적이다. 단기예측력 탁월해 ================= 그렇다면 카오스의 특징은 무엇일까. 그것은 바로 카오스가 비선형구조를 가지고 있다는 점이다. 카오스가 극심한 변동성을 보이는 것은 바로 이 때문이다. 주가나 환율과 같이 변동성이 심한 자산가격을 카오스 모형으로 접근하는 이유는 가격의 변동성이 외부충격보다 가격내부의 동태적 구조에 기인한다는 믿음 때문이다. 따라서 단기에 있어 카오스 모형은 탁월한 예측력을 가질 수 있다. 또 하나의 카오스의 특성은 동태적 불안정성이다. 기존의 경제학은 시간이 흐르면 경제가 균형으로 수렴한다는 신념을 갖고 있었다. 그러나 한 나라의 경제가 카오스적인 구조를 가지고 있다면 자생력에 의한 균형으로의 회귀는 불가능하다. 초기치에 대한 조그만 오차가 시간의 흐름에 따라 큰폭의 예측오차로 변한다. 이러한 면에서 카오스계는 장기적으로 ‘예측 불가능’하다. 따라서 카오스 모형에 의한 예측은 단기에 한해 그 의의가 있다.