시장 효율성 검증

프로젝트 2:
시장 효율성 검증
프로젝트 2: 시장 효율성 검증

1. DJIA 지수에 속하는 30개 기업에 대해 2003년 2007년(5년)간 연평균 수익률을 기준으로 5개의 Group (6개 기업씩)으로 나눈 후, 이들 그룹의 2008년 2012년(5년)간 연평균 수익률과 비교하여 시장의 약형 효율성(weak form efficiency)이 성립하는지를 검증하라.

2. 프로젝트 1에서 선택(buy-and-hold portfolio)한 10개 주식에 대해 위와 동일한 방법을 사용하여 contrarian strategy가 유효한지를 검증하라.
3. DJIA 지수에 속하는 30개 기업에 대해 2012년 1월 - 6월(6개월)간 월평균 수익률을 기준으로 5개의 Group (6개 기업씩)으로 나눈 후, 이들의 2012년 7월 2012년 12월(6개월)간 월평균 수익률과 비교하여 시장의 약형 효율성(weak form efficiency)이 성립하는지를 검증하라.
4.프로젝트 1에서 선택한 10개 주식(buy-and-hold portfolio)에 대해 위와 동일한 방법을 사용하여 momentum strategy가 유효한지를 검증하라.