롯데쇼핑의 기업소개와 질적,양적 분석

매각의 우선협상대상자로 선정했다. 기존 우선협상대상자였던 MBK파트너스가 인수추진을 중도에 포기하면서 공이 롯데 측으로 넘어간 것.
이와관련 MBK파트너스는 하이마트의 올해 상반기 영업이익이 기대치에 못 미친데다, 국민연금과 새마을금고 등의 지분투자 거부로 인수자금 마련에 어려움을 겪은 것으로 알려졌다.
MBK파트너스의 하이마트 인수가격은 주당 8만2000원 수준. 하이마트 매각지분이 65.25%(1534만여주)인 점을 감안하면 최소한 총 1조2000원의 자금이 필요하다.
일단 롯데의 경우 자금동원력 측면에서는문제가 없을 것이라는 평가가 지배적이다. 현재 롯데쇼핑과 하이마트는 협상을 통해 주식매매계약 체결 여부 및 조건을 결정할 예정이다.
무엇보다 롯데의 인수가능성이 높게 점쳐지는 이유는 경영진의 `적극적인 의지`다. 최근 롯데쇼핑은 롯데마트 내에 디지털파크를 설치, 전자매장 확대에 주력하고 있는 상황이다.
이에 따라 합병 후 전자기기 사업이 본격화 될 경우 기존 백화점과 마트 고객들의 선택의 폭을 획기적으로 넓힐 수 있게 되고 제조업체에 대한 구매력도 높아져 시장점유율도 증가 등 사업환경이 크게 개선될 것이라는 전망이 우세하다.
실제 현재 하이마트의 전국 점포 수는 313개로 전자매장 진입이 용이한 롯데마트 대형점포 96개와 합칠 경우 400개가 넘는 대형 전자기기 매장을 확보하게 된다.
박종대 하나대투증권 연구원은 `롯데쇼핑의 백화점과 마트 가전매출과 합쳐지면 하이마트의 매출 규모는 약 5조원, 점유율은 22%까지 상승할 것으로 추정된다`면서 `롯데쇼핑은 카테고리 킬러 시장 진출에 가장 큰 위험 요인인 경쟁심화 우려가 제거되면서 추가 성장 가능성이 높아졌다`고 평가했다.
정연우 대신증권 연구원도 `인수가 확정되면 롯데쇼핑은 가전사업 확대 및 운영 효율화를 통해 마진율을 높일 수 있다`며 `하이마트도 6.5% 수준의 차입금리를 낮추면서 이자비용이 절감될 것으로 보인다`고 말했다.
MBK의 인수포기로 하이마트 실적에 대한 우려도 해소될

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