본문/내용
M&A를 통한
국내 시멘트업계 1위 추진계획
CONTENTS
Ⅰ. 현황 및 SWOT 분석
Ⅱ. 해결방안; M&A
1. M&A의 필요성
2. M&A 대상선정
3. M&A의 효과
Ⅲ. M&A 실행상 유의사항
1. 자금 조달 방안
2. 조직 재정립 방안
Ⅳ. 결론
Part 1. 현황 및 SWOT 분석
Ⅰ. 현황 및 SWOT 분석
건설경기의 침체로 인한 시멘트 수요의 지속적인 감소
SWOT 분석
국내 시장 현황
한일시멘트 현황
수요감소
Ⅰ. 현황 및 SWOT 분석
SWOT 분석
국내 시장 현황
한일시멘트 현황
치열한 단가 경쟁
시멘트 단가가 물가상승률만큼 상승한다고 가정했을 때
2xxx년 79,312원이 되어야 하나 현재 57,192원에 불과
즉, 실질적으로 10년 동안 시멘트 단가는 큰 폭으로 하락
Ⅰ. 현황 및 SWOT 분석
SWOT 분석
국내 시장 현황
한일시멘트 현황
한일시멘트, 시장점유율 2위 달성
Ⅰ. 현황 및 SWOT 분석
SWOT 분석
국내 시장 현황
한일시멘트 현황
시멘트 공급의 지역적 불균형
현재 시멘트가 공급되는 지역이 수도권에 집중되어 있고,
호남, 강원, 경남지역은 취약함
수도권
18%
강원
5%
경북
1…
사를 인수합병해야 함
Ⅱ. 해결방안; M&A
M&A 효과
M&A 필요성
M&A 대상선정
해안사 비교 & M&A 대상선정
쌍용양회, 동양시멘트, 라파즈한라시멘트
모두 해안사로 M&A 대상으로 고려
`쌍용양회`
`동양시멘트`
`라파즈한라시멘트`
중요한 것은 무리하게 M&A를
진행할 경우 부실화 위험 존재
따라서 비용 문제를 고려해야 함
Ⅱ. 해결방안; M&A
M&A 효과
M&A 필요성
M&A 대상선정
쌍용양회,
동양시멘트의
부채 규모
약 1조원 수준
→ 인수합병 시 이자비용 부담크기 때문에
부실화 가능성 존재
해안사 비교 & M&A 대상선정
쌍용양회
동양시멘트
자산총액 2조2천억
자산총액 1조5천억
부채 1조 1300억
부채 8370억
Ⅱ. 해결방안; M&A
M&A 효과
M&A 필요성
M&A 대상선정
부채 규모가 크지 않아 이자비용 부담이 적으면서 해안사인
라파즈한라시멘트가 인수합병 대상으로 가장 적합
해안사 비교 & M&A 대상선정
라파즈한라시멘트
자산총액 4250억
부채 1370억
`자산 수준`
`공장 현황`
Ⅱ. 해결방안; M&A
M&A 효과
M&A 필요성
M&A 대상선정
국내 시멘트업계 시장점유율 1위 달성
M&A 후 한일시멘트의 예상 시장점유율은
26.3%로 국내 시멘트업계 1위 달성 가능
시장주도권 확보를 통해 가격협상력 증대
쌍용
현대
Ⅱ. 해결방안; M&A
M&A 효과
M&A 필요성
M&A 대상선정
현재 과도한 물류비로 인해 교환으로
이루어지고 있는 남부권 자가소비 공장으로의
시멘트 공급이 안정적으로 이루어질 수 있음
해송 확보를 통한 시멘트 공급의 지역적 불균형 해소
라파즈한라 시멘트
군포
음성
옥계
온산
창원
광양
목포
장항
인천
초성리
매포
한일시멘트
포항
수색
영등포
군포
단양
영주
대구
북전주
흑석
음성
매포
평택
한일시멘트
제주
수색
군