한국가스공사 기업분석

_SLIDE_1_ 한 국 가 스 공 사 _SLIDE_2_ 목 차 기업개요 사업구조 분석1 실적/ 분석2 E&P 리스크 유상증자설, 기술적 분석 차트 및 수급 투자 의견 _SLIDE_3_ 기업 선정 환율 하락 수혜 주 계절성 연중 겨울 철이 가장 큰 성수기 연말 배당시즌, 배당 주 한 달여 간의 조정 국면 기업 자체 리스크 감소 및 뉴스 부각 _SLIDE_4_ 기업 개요 기업 ㈜한국가스공사 설립일 83. 8. 18 상장일 99. 12. 15 대표이사 주강수 발행주식수 77,284 천주 현재가 49,200 시가총액 3조 8,333억 EPS 3,412 BPS 55,335 ROE 6.3 국내 천연가스 도매를 담당하는 공기업 2005. 12 2006. 12 2007. 12 2008. 12 2009’11/4 PER(배) 12.23/ 8.59 14.03/ 9.08 16.72/ 7.32 20.40/ 8.55 11.59 PBR(배) 0.89/ 0.63 0.95/ 0.62 1.59/ 0.69 1.65/ 0.69 0.94 3백 8십만주(5.01%) 7월 30일 장내 매수(주가 10%상승), 5만원 선 _SLIDE_5_ 기업 개요-사업구조 과거 성장률 판매량 추이 영업이익 추이 국내 천연가스 산업 - 가스도매사업, 일반도시가스사업으로 구분 - 도매부분은 가스공사 독점 공급 제품가격 원료비, 공급원가로 구성 국제 유가, 환율에 가장 큰 영향 도시가스- 성장세 점차 감소 발전용- 변동폭이 심함 BUT, 정부의 규제와 보호를 동시에 존재 천연가스 가격 _SLIDE_6_ 분석 3분 실적 손익계산서 억원 HTS 2Q 어닝 서프라이즈 - 08년 물량정산에 따른 이익 요금인상에 따라 반영 (4분기 미 실시 정산이익 300억/전체 800억원) - 당기제품제조원가(매출원가) 1조원 감소 3Q 시장 예측 하회 …
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