우리나라 외환시장 및 최근 환율동향

통화선물, 통화스왑 및 통화옵션 등이 포함

(1) 현물환(Spot) 거래

□ 현물환거래는 계약체결후 2영업일(value today, value tomorrow, value spot) 이내에 현물이 수도결제되는 거래

o 계약일(transaction date)은 거래당사자간에 거래금액, 만기, 계약 통화 등 거래조건이 결정되는 일자를 말하며, 결제일(value date 또는 settlement date)은 거래 계약후 실제로 외환의 수도결제가 일어나는 일자

현물환거래란 계약과 결제가 동시에 이루어지는 거래라고 볼 수 있는데 실제 외환거래에서는 지급지시와 자금 이체처리 등에 필요한 시간 및 거래통화 소재지역간에 발생하는 시차 등을 고려하여 계약 후 2영업일 이내에 외환의 인수도가 일어나는 거래를 현물환이라고 말함

(예) 2004. 3. 22일(월) A은행이 B은행으로부터 1백만달러를 현물환율 1,180원에 거래발생일로부터 제2영업일 결제기준으로 매입하기로 하였다면 2영업일 후인 3. 24일(수)에 B은행은 A은행 계정(해외소재 은행)에 1백만달러를 이체하고, A은행은 B은행 계정(한국은행 당좌계정)에 원화 11억8천만원(1,180원×1,000,000달러)을 이체함으로써 현물환거래 종결

원화(11.8억)달러화(1백만달러)`제2영업일`
(2) 선물환(Forwards) 거래
□ 선물환거래는계약체결후 2영업일을 경과한 특정일에 현물이 수도결제되는 거래로 1주일, 1개월, 2개월, 3개월, 6개월, 1년물이 일반적

□ 선물환거래란 선물환거래는 일방적인 선물환 매입 또는 매도거래만 발생하는 outright forward거래와 선물환거래가 스왑거래의 일부분으로서 일어나는 swap forward거래로 구분

o outright forward거래는 다시 만기시점에 실물의 인수도가 일어나는 일반선물환거래와 만기시점에 실물의 인수도없이 차액만을 정산하는 차

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