본문/내용
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M&A 동향과 사례분석
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Contents
M&A 특징
M&A 동향
KT, KTF 합병사례분석
정의,유형,장점,단점,분류
현재동향, 국내 M&A 문제점,국내 향후 전망
유선통신산업 개요 및 현황,합병동기
기업소개,합병개요,시너지효과,
주가추이,합병이후분석
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M&A 특징
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M&A정의
기업합병과 기업인수
기업합병 Mergers
신설합병 Consolidations
흡수합병 Statute mergers
기업인수 Acquisitions
주식인수 Stock acquisitions
영업 또는 자산양수
Asset acquisitions
합병이란 둘 이상의 회사가 청산 절차를 거치지 않고
하나의 회사로 합치는 것
기업인수는 인수기업이 주식과 영업권 매매를 통해
실질적으로 대상기업의 기업지배권을 넘겨받는 것
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기업 합병
합병이란 둘 이상의 기업이 하나의 기업으로
통합되는 법률적 행위
두 개의 기업일 필요는 없으며 횟수나 대상회사의
수에는 제한이 없음
소멸되는 기업은 청산 절차를 거치지 않고 소멸
Why
합병에 의해 소멸되는 기업의 모든 권리와 의무는
합병기업으로 포괄적으로 이전되어 굳이 청산절차를
거칠 필요가 없기 때문
M&a의유형
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①신설합병
새로운 합병법인을 신설하고 둘 이상의 합병 당사 회사들이 모두 여기에 흡수되면서 소멸되는 형태
기업 합병
…
② 흡수합병
① 주식인수 Stock acquisitions
② 영업양수 Asset acquisitions
1) 총 499건
2) 기업결합 건수 및 금액이 모두 증가
3) `09년 대비 21% 증가 (413건→499건)
4) 국내기업 관련 결합의 결합금액은 31조원
5) 외국기업간 결합의 결합금액은 184조원
들어가게 되는 경우에는 인수기업은 사전에 수립된 인수전략에 따라 역시 인수작업에 착수하게 되는 M&A
우리나라에서는 사실상 적대적이냐 우호적이냐의
구분은 제1대주주(지배주주)의 의사에 반하는 것이냐 아니냐로 구분
M&A 분류
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수평적 , 수직적 , 다각적 M&A
M&A 분류
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전략적 M&A VS금융적 M&A
M&A 분류
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M&A 영역에 따른 분류
M
&
A
국경을 전제로 하여 이루어지는 M&A
In-In형
인수기업과 대상기업이 모두 국내기업이 되는 M&A
In-Out형
국내기업이 인수기업이 되어 해외기업을 인수
Out-In형
외국기업이 국내기업을 인수
Out-Out형
외국기업간에 일어나는 M&A
국내 M&A
실무적으로 동일한 국경내에서 일어나는 M&A
Cross border M&A
국적이 다른 회사간의 M&A
M&A 분류
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M&A 동향
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현재 M&A동향
현재 M&A 전반적 동향
우리나라의 M&A 규모 추이
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현재 M&A 전반적 동향
글로벌 M&A 규모 추이
현재 M&A동향
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현재 M&A동향
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2xxx년 전반적인 동향
1) 총 499건
2) 기업결합 건수 및 금액이 모두 증가
3) `09년 대비 21% 증가 (413건→499건)
국내기업 관련 기업결합에 한정
16% 증가(383건→446건)
현재 M&A동향
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2xxx년 전반적인 동향
4) 국내기업 관련 결합의 결합금액은 31조원
- 09년(29조원)에 비해 소폭(7%) 증가
5) 외국기업간 결합의 결합금액은 184조원
- 09년(121조원)에 비해 크게(51%) 증가
현재 M&A동향
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2xxx 업종별 동향
금융, 통신 등 서비스업이 288건