º»¹®/³»¿ë
_SLIDE_1_
¼¼°è °¢±¹ÀÇ ±â¾÷ÀμöÇÕº´(M&A), ¹Ì±¹ ±¸±Û°ú ·½¸®¼Ä¡ÀÇ »ç·Ê, Áß±¹ Àå°»ïÇùÁý´Ü°ú ·ù±ÃÀÇ »ç·Ê, ÀϺ» ´ÙÄÉ´ÙÁ¦¾à°ú µµÄìȦµù½º »ç·Ê, Çѱ¹ »ï¼ºÀü±â¿Í Çϳª±ÝÀ¶ »ç·Ê
_SLIDE_2_
¸ñÂ÷
_SLIDE_3_
M&A¶õ(Merges & Acquisitions)
±â¾÷ÀÌ ´Ù¸¥ ±â¾÷À» ÇÕº´Çϰųª ¸Å¼öÇÏ´Â ÀÏ
°æ¿µÈ¯°æÀÇ º¯È¿¡ ´ëÀÀÇϱâ À§ÇÏ¿© ±â¾÷ÀÇ ¾÷¹« À籸ÃàÀÇ À¯È¿ÇÑ ¼ö´ÜÀ¸·Î ÇàÇÏ¿©Áö´Â ±â¾÷ÀÇ ¸Å¼ö¡¤ÇÕº´. ¾î¶² ±â¾÷ÀÇ ÁÖ½ÄÀ» ¸ÅÀÔÇÔÀ¸·Î½á ¼ÒÀ¯±ÇÀ» ȹµæÇÏ´Â °æ¿µÀü·«ÀÌ´Ù
M&A¶õ ¹«¾ùÀΰ¡
_SLIDE_4_
M&AÀÇ ¹ýÀû ÀýÂ÷
M&A¶õ ¹«¾ùÀΰ¡
1. »çÀüÁغñ
ÇÕº´ÀýÂ÷¸¦ ¼öÇàÇϱâ Àü¿¡ ´ç»çȸ»ç°£¿¡ ÇùÀǰ¡ ÀÖ¾î¾ß ÇÏ¸ç »çÀüÁغñ°¡ ¿ä±¸µÈ´Ù.
2. ÀÌ»çȸ °áÀÇ ¹× ÇÕº´°è¾à¼ ÀÛ¼º
ÀÌ»çȸÀÇ °áÀǰ¡ ÀÖÀº ÈÄ ÇÕº´°è¾à¼¸¦ ÀÛ¼ºÇØ¾ß ÇÑ´Ù.
3. ÇÕº´½Å°í
°ø°íÇϰíÀÚ ÇÏ´Â ³¯ÀÇ ÀüÀϱîÁö ÇÕº´½Å°í¼¸¦ ±ÝÀ¶°¨µ¶À§¿øÈ¸¿Í Áõ±Ç°Å·¡¼Ò¿¡ °¢°¢ 2ºÎ¾¿ Á¦ÃâÇÏ¿©¾ß ÇÑ´Ù.
4. ±â¾÷°áÇսŰí
ÇÕº´µî±âÀϷκÎÅÍ 30ÀÏ À̳»¿¡ ½Å°íÇØ¾ß ÇÑ´Ù.
5.ÇÕº´´ëÂ÷´ëÁ¶Ç¥°ø½Ã
ÁÖ¡¦(»ý·«)
1)ƯÇ㸦 ¾ò±â À§Çؼ
2)¾ÖÇà °°ÀÌ ¡®¿î¿µÃ¼Á¦ ? ¼ÒÇÁÆ®¿þ¾î ¸¶ÄÏ/½ºÅä¾î ? Çϵå¿þ¾î¡¯ ¶óÀÎÀ» °®Ãß±â À§Çؼ
±â¾÷µéÀº ÁøÇà½ÃŰ·Á´Â ¿¸ÁÀº ÀÖÁö¸¸ »óȲÀÌ Á»´õ ºÐ¸íÇØÁú ¶§±îÁö º¸·ùÇÏ´Â ºÐÀ§±âÀÔ´Ï´Ù
M&A±ÔÁ¦°¡ Áõ°¡ÇÏ¸é¼ ¹Ì±¹ M&A½ÃÀåÀº Á¶¿ëÇÔ
¹Ì±¹ÀÇ M&AÇöȲ
_SLIDE_10_
Áß±¹ÀÇ M&AÇöȲ
1. Áß±¹ Àå°»ïÇùÁý´Ü(?˰߲?ó¢?)ÀÌ Æ÷¸£Åõ°¥ ±¹¿µ Àü·Âȸ»ç EDP Àμö
Áß±¹ Àå°»ïÇùÁý´ÜÀº µ¶Àϰú ºê¶óÁúÀÇ °·ÂÇÑ °æÀï»ç¸¦ Á¦Ä¡°í 80¾ï À¯·Î¸¦ ÅõÀÚÇØ Æ÷¸£Åõ°¥ EDPÀÇ ÁöºÐ21%¸¦ ¸ÅÀÔÇØ ÃÖ´ë ÁÖÁÖ·Î µî±ØÇÔ
-Àå°»ïÇùÁý´ÜÀÌ EDP¸¦ ÀμöÇÑ ÀÌÀ¯
Æ÷¸£Åõ°¥ EDP´Â ¼ö·Â°ú dz·Â¹ßÀüÀ» ÁÖ ºÐ¾ß·Î ÇÏ´Â ±â¾÷À¸·Î ÀÚ±¹ ¿Ü¿¡ ºê¶óÁú¿¡ ´Ù¼öÀÇ ¼ö·Â¹ßÀü¼Ò¿Í ¹Ì±¹°ú¿µ±¹¿£ dz·Â µî ´ë±Ô¸ð ½ÅÀç»ý¿¡³ÊÁö ¼³ºñ ¿î¿µÁß
À̷νá Áß±¹Àº ºê¶óÁú°ú ±âŸ ÇØ¿ÜÁö¿ªÀÇ ¿¡³ÊÁö ½ÃÀå¿¡ ´ëÇÑ Á¢±Ù ä³Îµµ ÇÔ²²È®º¸
_SLIDE_11_
Áß±¹ÀÇ M&AÇöȲ
-¾ÕÀ¸·ÎÀÇ Àå°»ïÇùÁý´ÜÀÇ Çâ¹æ
À¯·´±¹°¡ ±¹¿µ±â¾÷ ÀμöÇÕº´À» ÅëÇØ Áß±¹ ¿¡³ÊÁö±â¼ú°ü·Ã»ê¾÷ÀÇ À¯·´ÁøÃâ¿¡ ±àÁ¤ÀûÀÎ ¿µÇâÀ» ÁÜ
Àå°»ïÇùÁý´ÜÀº À¯·´ÀÇ ´Ù¸¥ ¿¡³ÊÁö±â¾÷µé±îÁö ÀμöÇÕº´ÇÒ°ÍÀÌ°í ¶ÇÇÑ À¯·´¿¡¼ µ¶º¸ÀûÀÎ ÁöÀ§¸¦ Â÷ÁöÇÒ·Á°í ³ë·ÂÇÒ°ÍÀÔ´Ï´Ù
_SLIDE_12_
Áß±¹ÀÇ M&AÇöȲ
2. Áß±¹ °Ç¼³Àåºñ Á¦Á¶¾÷ü ·ù±ÃÀÌ Æú¶õµå ´ëÇü °Ç¼³ÁßÀåºñ ¾÷ü HSW Àμö
3¾ï3500¸¸ À§¾È(ÇÑÈ ¾à 594¾ï¿ø)¿¡ HSW ÁßÀåºñ»ç¾÷ºÎ¸¦ ÀμöÇÔ
Áö³ 1958³â ¼³¸³µÈ ·ù±ÃÀº Áß±¹ ±¤½Ã¼º ·ùÀú¿ì¿¡ º»»ç¸¦ µÎ°í ÀÖÀ¸¸ç, Áß±¹ Á¤ºÎ°¡ ÁöºÐÀÇ 3ºÐÀÇ1À» °®°í ÀÖ´Â ±¹¿µ±â¾÷ÀÌ´Ù.
-·ù±ÃÀÌ HSW¸¦ ÀμöÇÑ ÀÌÀ¯
ù° HSWÀÇ ºÒµµÀú ±â¼ú, ¿¬±¸°³¹ß ¿ª·®Àº ¸Å¿ì °æÀï·Â ÀÖ¾î¼ ÇâÈÄ HSW°¡ ·ù±ÃÀÇ Á¦Ç°¶óÀÎÀÇ ºÎÁ·ÇÔÀ» ¸Þ¿öÁÙ°ÍÀ¸·Î ¿¹»óµË´Ï´Ù
µÑ° HSWÀÇ ÁöÀûÀç»ê±Ç, »óÇ¥¸¦ ÀÌ¿ëÇÏ¿© Æú¶õµå ³» R&D Á¦Á¶±âÁö¸¦ ¼³¸³ÇÒ¼ö ÀÖ°Ô‰ç½À´Ï´Ù
_SLIDE_13_
Áß±¹ÀÇ M&AÇöȲ
-¾ÕÀ¸·ÎÀÇ ·ù±ÃÀÇ Çâ¹æ
·ù±ÃÀº ÇâÈÄ 2012³â±îÁö ¸ÅÃâ¾× 260¾ï À§¾È, 2015³â±îÁö 500¾ï À§¾ÈÀ» ½ÇÇöÇϰí ÇØ¿Ü½ÃÀå¸ÅÃâºñÁßÀ» Àüü ¸ÅÃâÀÇ 20%±îÁö ³ô¿© Àü ¼¼°è °Ç¼³±â°è ¾÷ü