국제운전자본의 관리(국제현금관리, 국제적 자금이전)

국제운전자본의 관리(국제현금관리, 국제적 자금이전)

목차

국제운전자본의 관리

Ⅰ. 국제현금관리

Ⅱ. 국제적 자금이전

1. 배당 및 이자
2. 로열티 및 수수료
3. 이전가격
국제운전자본의 관리

운전자본(working capital)은 기업이 일상적인 영업활동을 원활하게 수행하기 위해 필요한 자본으로서 기업이 보유하고 있는 현금, 예금, 외상매출, 유가증권, 재고자산 등 유동자산을 의미한다. 이러한 운전자본관리의 일차적인 목표는 유동성과 수익성을 최적수준으로 유지하는 데 있다. 즉, 적정 수준의 유동성을 유지하여 지불불능 위험을 방지하는 반면, 수익성을 고려하여 유동자산을 적절히 구성하는 데 있다. 그러므로 기업은 안전성, 수익성, 유동성 원칙에 입각하여 기업전체 차원에서 자금을 적절히 조달, 운용해야 할 것이다.
국제운전자본 관리는 스톡(stock)과 플로(flow) 두 가지 측면에서 볼 때, 현금관리, 외상매출관리 등 운전자본의 각 항목에 관한 문제와, 여러 국가에서 사업을 전개하고 있는 다국적기업의 기업 내 자금이전과 관련된 문제로 집약된다. 여기에서는 스톡면에서 중요한 비중을 차지하는 현금관리 문제를 살펴보고, 자…