대출기간 및 상환방법과 대출의 구성요소

중심으로 분류하여 설
명하면 다음과 같다.

1. 현금흐름 담보대출

대출기관은 부채를 상환할 수 있는 현금 창출력을 보고 기업에 대한 융자를 결정
할 수 있다. 이렇게 현금 창출력을 측정하는 지표로 이자 지급력, 즉 이자 및 세전
순이익과 ? 지급이자의 비율이나 자기자본에 대한 부채비율을 활용한다.
현금흐름 담보대출에는 다음과 같이 몇 가지 유형이 있다 1-2개월 등 1년 이내
의 기간 동안 융자하여 주로 계절적인 운전자금 수요를 충족하는 단기 대출과 기업
의 필요에 따라 대출할 수 있는 당좌재정(line-of-credit)을 설정하여 수시로 자금을 융통할 수 있는 당좌대출이 있다. 재정체결 시 수수료를 지급하고, 기간별로 대출원금 평잔에 대해 이자를 지급한다. 연중 특정 시점에서 당좌대출이 일정 수준을
유지하도록 상환약정을 체결할 수 있다. 또한 신용이 탄탄한 기업은 10년까지 장기
융자를 얻을 수 있다. 원리금은 약정된 일정에 따라 상환한다.
현금흐름 담보대출이 자산 담보대출보다는 위험수준이 높기 때문에 금융기관들은
여신약정을 통해 이러한 위험을 최소화하려 한다. 대출약정은 보통 기업의 부채비
을 제한, 최소 이자 지급력 기준, 최소 운전자본 수준, 최소 현금잔고 수준, 우선 부
채발행 제한 등을 규정한다.

2. 자산 담보대출

창업자는 건물, 장비, 재고 등 시장가치를 지닌 기업 보유자산을 담보로 하여 응
자를 얻을 수 있다. 회사 연혁이 짧아 수익력을 보여 주기 어려운 창업기업들에게
는 현금흐름 담보대출보다는 자산 담보대출에 의존하기 쉽다. 부채 상환력이 없을
때 금융기관은 담보자산을 매각하게 된다. 담보자산에 따라 다음과 같이 여러 유형
의 대출이 있다.
* 외상매출금: 신용 있는 고객에 대한 외상매출금 중 90%까지 대출이 가능하다.
산업 특성에 따라 이러한 대출을 제도화한 것이 팩토링(factoring)이다.
* 기계설비 : 주요 제조 장비에 대해서 3-10년간에 걸쳐 매각 가능성에 따라

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