목차/차례
LCD 산업 재편 History 1차 재편 [2001 ~ 2002] -. IT버블 붕괴로 일본 업체 사업 중단 및 M&A -. 한국/대만 업체 중심 재편 -. 설비 증설/투자 경쟁 본격화 2차 재편 [2006 ~ 2007] -. 경기 불황 이후 업체간 차별화 발생 -. 설비 투자가 가능한 1st tier group vs. 그렇지 못한 후발 group으로 구분 -. 중국 업체 진입 -. 설비 증설 경쟁은 완화 3차 재편 [2009 ~ 2xxx] - . 세계적 경제 위기를 겪으며 고객 기반에 따라 업체별 영업력 차이 발생 -. 설비투자 차등화는 업체간 규모의 격차를 확대 -. 후발업체의 영업 기반/수익성 악화 -. 대만 업체 재편 가능성 [source : 증권사 자료] CMO Innolux 합병이 끼치는 영향 - Innolux (최대 전자제품 위탁생산 업체인 FOXCONN 자회사) 가 경영난에 허덕이던 CMO를 인수 (11...
본문/내용
대형 TFT LCD 산업과 LG 디스플레이 사례
디스플레이 기술발전과 시장전망
대형 TFT LCD 선정
LCD 수요 전망
LCD 수급 / 가격 전망
Large panel shipment trend
LCD 산업 재편 History
CMO ? Innolux 합병이 끼치는 영향
LG 디스플레이 사례
Source : 한국산업기술평가관리원
Display 기술 발전 및 시장전망
Source : 한국산업기술평가관리원
디스플레이 기술 발전 전망
Glass의 대형화와 박형화와 함께 디스플레이 기술도 같이 발전
Tech.별 발전
대형 TFT-LCD의 선정
Source : Display Search, Q2’09 Quarterly Worldwide Flat Panel Forecast Report
전체 평판디스플레이 판매 중 AMLCD가 90%의 Share 지속 유지
PDP는 2009년 5.4%에서 2014년 3.6%로 Share 감소
PMLCD 2009년 2.6%에서 2014년 1.1%로 감소
AMOLED는 2009년 0.8%에서 2014년 5.1%로 증가
EPD는 2009년 0.3%에서 2014년 1.2%로 증가 예상
[Source: Worldwide Flat Panel Database]
CAGR : 18%(2003~2008)
CAGR : 5%(2009~2014)
기술 별 디스플레이 판매량
TFT-LCD 기술이 수요와 공급에서 평판디스플레이의 핵심
[M$]
성장율 : 2%(Q1’98) → 81%(Q1’09)
평판디…
Q]
LCD Panel Shipment FCST
LCD 수요 전망 by Customer
주요 고객 10월 실적 및 4Q’09 전망
Major Customer 10월 실적 & FAB Utilization
Shipment
Rev.
FAB UTZ
Mpcs
TV
MNT
NBPC
TTL
share
M$
(%)
SS
4.1
3.3
4.7
12.0
24.0%
1,898
~99
LGD
3.5
4.0
4.8
12.4
24.8%
1,602
~99
AUO
2.5
2.5
3.7
9.0
18.0%
1,025
~86
CMO
2.8
2.3
1.6
6.7
13.4%
797
~84
Total
15.8
15.3
18
50
6440
~92
1
1
1
1
1
Quarterly shipments
2Q`09
3Q`09
4Q`09(F)
1Q`10(F)
SS AMLCD
33%
14%
0%
-7%
LGD
38%
12%
0%
-5%
AUO
72%
19%
2%
-8%
CMO
44%
14%
2%
-7%
SHARP
21%
38%
10%
-3%
세계 경기 회복이 본격화되지 않았음에도 견조한 LCD 수요로
LCD 가격이 안정적인 수준을 유지하고 있음
경기 고점이던 3분기에 높은 영업 이익율을 기록한 1st tier 와
2nd tier 들과의 수익성 격차는 점차 확대되고 있으며
이에 따라 2xxx년 설비 투자에도 차별화 영향이 예상됨
Innolux & CMO 합병 (11/15)
LGD : L&T Display Technology 설립 발표 (11/16)
중국 TPV와 TV & Monitor 생산을 위한 JV
(TPV : 세계 최대의 TV 외주 생산 업체)
중국내에서 안정적인 LCD 패널