채권의 시가평가제에 대한 연구

1.한국증권업협회 www.ksdabond.or.kr

증권협회는 1998. 9. 5을 기준(지수 100.00)으로 하여 대표지수와 보조지수(발행주체별, 신용등급별, 잔존만기별지수) 등 총 99종의 지수를 매일 1회 블룸버그와 공동으로 산출하여 발표하고 있다.
증권협회가 발표하는 채권지수는 KSDA-BLP Korean Bond Index라고 하며, 증권업협회에서 채권의 시가평가를 위하여 공시하는 기준수익률이다 지수산출 대상채권은 발행잔액이 50억원 이상이면서 잔존기간이 6개월 이상 채권으로서 신용평가기관에 의한 신용등급이 `BBB-` 이상인 정상채권(Normal Bond)을 대상으로 한다. 지수산출은 증권업협회에서 발표하고 있는 시가평가수익률을 근간으로 하여 시장가치 가중평균에 의한 총수익지수 산정방식을 사용하고 있다. 매일 17시(토요일 13시)에 증권협회 인터넷사이트 및 증권전산 단말기를 통하여 공시하며 41종 369개의 데이터(`03. 2월)를 공시한다. 산출방법은 거래량 상위 10대 증권회사로부터 수익률을 제출받아 공시하되, 10대 증권사로부터 가격발견이 어려운 채권에 한하여 해당 채권의 거래가 많은 2개 증권사로부터 수익률을 추가로 제출받아 기준수익률을 산정…(생략)