º»¹®/³»¿ë
»ç¾÷Ÿ´ç¼º ºÐ¼®ÀÇ °³¿ä(ÀÇÀÇ, Á߿伺)¿Í ±âº»Ã¼°è(ÀýÂ÷)
¸ñÂ÷
* »ç¾÷Ÿ´ç¼º ºÐ¼®ÀÇ °³¿ä¿Í ±âº»Ã¼°è
¥°. »ç¾÷Ÿ´ç¼º ºÐ¼®ÀÇ °³¿ä
1. »ç¾÷Ÿ´ç¼º ºÐ¼®ÀÇ ÀÇÀÇ
2. »ç¾÷Ÿ´ç¼º ºÐ¼®ÀÇ Á߿伺
¥±. »ç¾÷Ÿ´ç¼º ºÐ¼®ÀÇ ±âº»Ã¼°è
1. ±âº»ÀýÂ÷
2. »ç¾÷¼±Á¤½ÃÀÇ ±âÁØ
1) ¿ì¿¬Àû »ç¾÷ Âø¼ö
2) °¡½ÃÀû ½ÇÇö °¡´É¼º
3) »ç¾÷ÀÇ À§Çè
4) »ç¾÷ÀÇ º¸»ó
3. ±âÃÊÀûÀÎ »ç¾÷¼º ¼±º°
1) â¾÷ÀÚÀÇ °³ÀÎÀûÀÎ ¸Å·Âµµ
2) â¾÷ÀÚÀÇ °³ÀÎÀû ´É·Â
3) »ý»ê¿î¿µ»óÀÇ ½ÇÇö °¡´É¼º
4) ÀáÀç°í°´¿¡ ´ëÇÑ È£¼Ò·Â
5) ÀáÀç¼öÀͼº ÃßÁ¤
4. ¿¹ºñ»ç¾÷¼º ºÐ¼®
5. »ç¾÷Ÿ´ç¼º Æò°¡Ç׸ñ
I. »ç¾÷Ÿ´ç¼º ºÐ¼®ÀÇ °³¿ä
1. »ç¾÷Ÿ´ç¼º ºÐ¼®ÀÇ ÀÇÀÇ
»ç¾÷À» ½ÃÇàÇϱâ ÀÌÀü¿¡ ƯÁ¤ »ç¾÷ÀÇ ¼º°ø°¡´É¼º¿¡ ´ëÇÑ Á¤º¸¸¦ ÆÄ¾ÇÇϱâ À§ÇØ
»ç¾÷ÃßÁø´É·Â, ±â¼ú¼º, ½ÃÀ强, ¼öÀͼº, °æÁ¦¼º, ¼ºÀ强, À§ÇèÁ¤µµ µîÀ» ºÐ¼®ÇÏ°í Æò
°¡ÇÏ´Â ÃÑüÀûÀÎ °úÁ¤À» »ç¾÷Ÿ´ç¼º ºÐ¼®À̶ó ÇÑ´Ù.
»ç¾÷Ÿ´ç¼ºÀº »ç¾÷ÁÖüÀÇ »ç¾÷ÃßÁø´É·Â, Á¦Ç°ÀÇ »ý»ê°ú ÆÇ¸Å¿¡ µû¸£´Â Á¦¹ÝºÐ¾ß
ÀÇ ±â¼úÀûÀÎ ¹®Á¦, ½ÃÀåÁ¶»ç¿Í ÆÇ¸Å°¡´É¼ö¿äÀÇ ¿¹Ãø, ¼ÕÀÍÃßÁ¤ ¹× °æÁ¦¼º µî¿¡ °üÇÑ
Á¤º¸¸¦ ÀÔ¼öÇϱâ À§Çؼ ÇàÇÏ´Â ÀÏ·ÃÀÇ È°µ¿ÀÌ¡¦(»ý·«)
´ç¼ººÐ¼®Àº ¿¹ºñ »ç¾÷¼ººÐ¼®¿¡
¼ 1Â÷ÀûÀ¸·Î ¼±Á¤µÈ È帻ç¾÷ ¾ÆÀ̵ð¾îÀÇ »ó¼¼ÇÑ ºÐ¼®, Áï ¾ÆÀÌÅÛ ÀûÀÀ¼ººÐ¼®, ½Ã
À强 ¹× ÆÇ¸ÅÀü¸Á ºÐ¼®, Á¦Ç° ¹× ±â¼ú¼º ºÐ¼®, ¼öÀͼº ¹× °æÁ¦¼º ºÐ¼®, ±¹¹Î °æÁ¦Àû ¶Ç´Â °øÀͼº ºÐ¼® µî ±¸Ã¼ÀûÀÎ ºÐ¼®À» ÅëÇØ °á°ú »ç¾÷ÀÇ ¼º°ø°¡´É¼ºÀ» È®ÀÎÇÏ´Â °ú
Á¤ÀÌ¶ó º¼ ¼ö ÀÖ´Ù.
2. »ç¾÷¼±Á¤½ÃÀÇ ±âÁØ
â¾÷°¡°¡ »ç¾÷À» Âø¼öÇÒ °æ¿ì¿¡´Â Å©°Ô ³ª´©¾î ¿ì¿¬Àû »ç¾÷ Âø¼ö, °¡½ÃÀû ½ÇÇö
°¡´É¼º, »ç¾÷ÀÇ À§Çè, »ç¾÷ÀÇ º¸»ó µîÀÇ Æò°¡±âÁØÀ» °í·ÁÇϰí, ±×Áß¿¡¼ ÇϳªÀÇ ±â
ÁØ¿¡ ÀÇÁ¸ÇÏ¿© ƯÁ¤»ç¾÷À» ¼±Á¤ÇÏ°Ô µÇ¸ç ¼±Á¤µÈ »ç¾÷À» ¿µÀ§ÇÏ°Ô µÉ °ÍÀÌ´Ù.
1) ¿ì¿¬Àû »ç¾÷ Âø¼ö
´ëºÎºÐÀÇ Ã¢¾÷ÀÚ´Â °èȹÀûÀΠŽ»ö°ú ÀÇ»ç°áÁ¤À» ÇÏ´Â °Íº¸´Ù ¿ì¿¬È÷ »ç¾÷À» Âø¼ö
ÇÏ´Â °æ¿ì°¡ ¸¹À¸¸ç, ÀÌ·¯ÇÑ °æ¿ì¸¦ ¸»ÇÑ´Ù. ÀÌ °æ¿ì´Â »ç¾÷°³½Ã¿Í Á÷ ?°£Á¢ÀûÀ¸·Î
¿¬°áµÇ´Â ±â¼úÀû ³ëÇÏ¿ì, ÀθÆ, ÀÚ¿ø, »ç¾÷°³³ä, °í°´ÀÇ ÁÖ¹® µîÀÇ ÀϺΠ¶Ç´Â ÀüºÎ¸¦
¿ì¿¬ÀûÀ¸·Î ¾ò°Ô µÊÀ¸·Î½á â¾÷À» ÇÏ°Ô µÇ´Â °æ¿ìÀÌ´Ù.
2) °¡½ÃÀû ½ÇÇö °¡´É¼º
¿¹ºñâ¾÷ÀÚÀÇ Á¦Ç°/¼ºñ½º¸¦ ¼ÒºñÀÚ°¡ ¿øÇϰí, â¾÷±â¾÷ÀÌ ÃæºÐÈ÷ °èȹµÈ ¸ÅÃâ
À» ½ÇÇöÇϵµ·Ï Çϸç, ÆÇ¸Å¿¡ µû¸¥ ÀÌÀ±À» âÃâÇÒ °ÍÀΰ¡¸¦ ¼øÂ÷ÀûÀ¸·Î Æò°¡ÇÏ¿© â
¾÷±â¾÷ÀÌ Ã¢¾÷ÇÑ ÀÌÈÄ °¡½ÃÀûÀÎ ±â¾÷¼º°ú¸¦ Æò°¡ÇÏ°Ô µÇ´Â °æ¿ìÀÇ Ã¢¾÷ÀÌ´Ù. ÀÌ ¶§
Æò°¡°á°ú ¹ÌÈíÇÑ ¾ÆÀ̵ð¾î´Â Áßµµ Å»¶ôÇÏ°í ¼º°ú ÃæºÐÇÑ »ç¾÷ÀÇ °æ¿ì¿¡ â¾÷À» °³
½ÃÇÏ°Ô µÈ´Ù.
3) »ç¾÷ÀÇ À§Çè
¿¹ºñâ¾÷ÀÚ´Â »ç¾÷ÀÇ ÇϹæÀ§Çè(Downside Risk), Áï »ç¾÷ÀÌ ½ÇÆÐÇßÀ» ¶§ ÁöºÒÇØ
¾ß ÇÏ´Â °³ÀÎÀû ÅõÀÚ, ºñ¿ë, À§Çè µîÀ» °í·ÁÇÏ¿© »ç¾÷ÃßÁøÀ» °áÁ¤ÇÑ´Ù.
À̶§ â¾÷ÀÚÀÇ ½Å±Ô»ç¾÷ ÃßÁøÀ¸·Î ÅõÀڵǴ ½Ã°£, ±âÁ¸ Á÷ÀåÀ» ¹ö·Á¾ß ÇÏ´Â ºÎ´ã,
ÀÚ½ÅÀç»êÀÇ ÅõÀÚ µî »ç¾÷»óÀÇ À§Çè¼öÁØÀ» Æ÷ÇÔÇÑ´Ù.
4) »ç¾÷ÀÇ º¸»ó
»ç¾÷ÃßÁø »ó ÁöºÒÇÒ ¼ö ÀÖ´Â °¡°Ý¿¡ ´ëÇÑ ¹Ý´ë±ÞºÎ·Î¼ »ç¾÷ÀÌ Àß µÇ¾úÀ» ¶§ ¾ò
À» ¼ö ÀÖ´Â º¸»óµµ Áß¿äÇÑ °í·Á´ë»óÀÌ´Ù. ÀÌ´Â Àß µÇ¾úÀ» ¶§